HW Insight
기술과 투자, 그리고 그 사이에서 생기는 생각들을 기록하는 곳입니다.
흐름을 해석하고, 구조를 찾고, 직접 적용해 본 것들을 씁니다. HW라는 이니셜로 쓰고 있습니다.
- 가격의 소음 너머: 유리한 베팅을 반복하는 투자의 본질
시장 변동성에 흔들리지 않고 가격 대비 가치와 확률을 판단해 유리한 베팅을 반복하는 장기 투자의 본질을 살펴본다. 더 읽기 →
- 자동화의 속도보다 먼저 살펴야 할 것
자동화 공포와 시장 과열을 경계하고, 기술 변화의 속도와 개인의 학습·역량 성장 가능성을 함께 살펴야 하는 이유를 분석한다. 더 읽기 →
- AI 시대의 이중 회전 전략: 실험은 빠르게, 포트폴리오는 느리게
AI로 실패 비용을 낮춰 실험은 빠르게 반복하고, 검증된 우량 기업은 오래 보유하는 이중 회전 전략과 제번스 역설을 분석한다. 더 읽기 →
- 일론 머스크의 테라팹: 입자가속기로 반도체 노광 독점을 깨겠다는 도전
머스크가 텍사스에 짓는 초대형 반도체 공장 테라팹. ASML EUV의 주석 방식 대신 입자가속기와 자유전자레이저(FEL)로 노광 광원을 만들어 ASML 독점에 도전하는 구상을 정리했다. 더 읽기 →
- 버티컬 AI의 진정한 해자: Openevidence가 증명한 4단계 접근권 전략
버티컬 AI의 진정한 해자는 거대 모델이 아닌 독점적 데이터와 워크플로에 대한 '접근권'이다. 무료 배포로 검증된 의사 사용자를 확보하고 EHR 통합을 이뤄낸 Openevidence의 4단계 전략을 통해 의료 AI 시장의 새로운 승리 공식을 분석한다. 더 읽기 →
- 가격은 폭락하는데 청구서는 왜 커지는가: 토큰 경제학과 에이전트 시대의 생존법
AI 추론 비용 폭락에도 에이전트의 막대한 자원 소모로 인프라 청구서는 급증하고 있다. 무작정 토큰을 밀어 넣는 대신 최소한의 고신호 토큰만 선별하는 컨텍스트 엔지니어링이 에이전트 시대의 핵심 생존 전략이다. 더 읽기 →
- 에이전트 시대의 새로운 병목: 검증 인프라가 경쟁 우위를 결정한다
AI 에이전트 도입으로 코드 생산은 폭발했지만 인간의 리뷰 한계로 심각한 검증 병목이 발생하고 있다. 검증 없이 방치된 AI 코드가 낳는 치명적 보안 부채의 위험성과 적대적 검증 하네스 구축의 필요성을 다룬다. 더 읽기 →
- AI 인프라의 새로운 지형도: 칩의 시대에서 전력의 시대로
AI 인프라 확장의 핵심 병목이 반도체 칩에서 전력으로 이동했다. GPU를 넘어 원전 계약 등 전력망을 직접 장악하려는 빅테크 기업들의 치열한 생존 경쟁과 새로운 패러다임 전환을 분석한다. 더 읽기 →
- AI 시대의 양방향 요금소: 무너지는 웹의 무료 거래와 생존 전략
AI 크롤링으로 웹의 무상 트래픽 보상 구조가 붕괴했다. 클라우드플레어의 봇 차단, 데이터 라이선스(RSL) 도입 등 정보 입출력 양단에 구축되는 새로운 과금 인프라와 퍼블리셔의 생존 전략을 분석한다. 더 읽기 →
- 지능의 계량기 시대: 무제한 요금제의 종말과 새로운 비용 역량
AI 무제한 요금제가 저물고 토큰 사용량만큼 과금하는 '지능의 계량기 시대'가 왔다. 사람 속도로 설계된 정액제가 기계 속도로 도는 에이전트를 감당하지 못한 결과다. 작업별로 알맞은 모델을 고르는 지능 라우팅 역량이 개인과 기업의 새로운 비용 역량이 된다. 더 읽기 →
